Рецензия на книгу «Деньги без дураков: Почему инвестировать сложнее, чем кажется, и как это делать правильно» — Если лишнего контакта с финансовой индустрией можно избежать, его лучше избежать.

«Деньги без дураков: Почему инвестировать сложнее, чем кажется, и как это делать правильно» Александр Силаев

Я прочитал книгу «Деньги без дураков» с подзаголовком «почему инвестировать сложнее, чем кажется, и как это делать правильно». Видел на неё хорошие отзывы, но в итоге получил даже больше, чем ожидал. Да, чтение растянулось у меня на три месяца. Я откладывал книгу, иногда возвращался, бывало, уходило  полчаса на осмысление пары страниц, а порой и просто засыпал над ними. Но оно того стоило. И на это есть три причины.

Первое — меня совершенно потряс сам Александр Силаев. Я как-то представлял себе трейдера узко заточенным специалистом, а он, видно сразу, человек очень начитанный, с широкой сферой познаний. Возможно, его взгляд несколько однобокий, но тем не менее. Лучшее подтверждение — список рекомендуемой литературы в конце книги: от философии до чистого трейдинга. Там книги поделены на области знаний. По эпистемологии и рациональному мышлению - Дэвид Дойч с Карлом Поппером, и небезызвестный Элиезер Юдковский. По математике и алгоритмике — Кристиан Брайант, Виктор Светлов. По психологии — Канеман (кстати, в тексте автор с самой известной книгой Канемана в одном месте спорит), Триверс. По рискам и случайностям — Бернстайн, Нассим Талеб. Экономика и политфилософия — Аджемоглу, Стивен Левитт, Ричард Талер, Генри Хазлитт, и даже «Капитал» Маркса, с которым автор тоже полемизирует. Ну и конечно, более специфичные книги по инвестициям и трейдингу. Кстати, эти два понятия Силаев категорически разграничивает, и это важный момент. Вот этот весь багаж использован для написания "Денег для дураков". Уверен, что автор прочитал это хотя бы процентов на 80. 

Второе — Силаев создал шикарную книгу как срез собственных знаний и убеждений  в области инвестиций, но не только.  Почти на каждой странице встречаются уникальные, парадоксальные фразы, достойные раздела с цитатами. Чтобы нам было легче их замечать, издатели выделили их шрифтом и рамочками. Систематизировать такой объём материала сложно, но у автора получилось. Он начинает с того, зачем вообще инвестировать, и в том числе зачем НЕ инвестировать. Оценивает риски вложений в разные активы, не только биржевые. Особенно понравились фразы вроде «никогда не храните деньги в деньгах», но тут же — «никогда не храните деньги в вещах». И каждую свою мысль, выделенную шрифтом, автор поясняет и аргументирует. Он делит участников рынка на категории, и тут не обходится без неприглядных терминов вроде «дурак», причём автор убеждён, что в этих категориях находится большинство. Дальше идёт более специализированная часть — рекомендации по финансовым инструментам. Тут я окончательно убедился в своём подозрении, что всякие ноты, ПИФы и структурные продукты — это фуфло, в котором эмитент играет против тебя, но умело убеждает тебя это фуфло купить. В части про чистые инвестиции терминология достаточно понятна, если иметь хоть какое-то представление о финансовых рынках. Есть и конкретные советы вроде «если можно купить облигацию на год, не надо покупать её на десять лет». В книге много графиков и моделей, подтверждающих мысли автора, например, про то, что ваша кошка обыграет паевой инвестиционный фонд. И если уж вы связались с рынком, то знайте: «биржевые деньги умнеют», и «любому следующему поколению заработать на бирже сложнее, чем предыдущему». Ну и если всё-таки решитесь, помните: «чтобы спекулянту хорошо было на рынке, на нём должны быть не только спекулянты». Но даже спекулянтам, по мнению автора, в долгосроке скорее всего грозит проигрыш.

Дальше идёт часть, посвящённая ещё более специфической сфере — трейдингу. Конечно, автор не даёт готовых алгоритмов, но какие-то советы оставляет. Забавно его утверждение, что обычному человеку лучше трейдингом не заниматься. Ведь «основной источник прибыли на бирже — дурак». Он даже усмехается, что сейчас, наверное, тысячи человек будут возмущаться и доказывать обратное. При этом они, скорее всего, не профессионалы, а спорят с тем, для кого заработок на этом рынке — основной источник дохода. В общем, на части про трейдинг я надолго застрял, потому что фразы вроде «фронтраннинг и маркетмейкинг — тоже инфраструктура» или «контртренд, если это не паттерн, скорее не существует» давались мне с трудом. Я честно пытался возвращаться к предыдущим абзацам, вникнуть в суть, но иногда приходилось мысль пропускать и идти дальше. Кстати, модное не так давно слово Forex для автора — чуть ли не ругательство, туда он точно соваться не советует.

И третье часть книги (а также третья причина её читать) — самая, на мой вкус, конфетка. Сначала автор проходит по некоторым категориям участников рынка и прямо говорит, с кем не надо иметь дело. Спойлер: почти со всеми. "Даже если ваш финансовый советник честный, это еще не значит, что он полезный". А дальше предлагает оценку рисков и вообще жизненных сценариев, исходя из того, что вся наша жизнь — это цепь неопределённостей. Вот эта часть «за жизнь» кому-то покажется спорной, но мне очень зашла. Автор делит всех людей на четыре квадрата по двум координатам: хулиганы, аферисты, попрошайки и ловеласы. Ни одна категория, если честно, не кажется хорошей, правда? В общем, по мнению автора, всем неплохо бы стремиться к категории «ловеласы» — низкий риск, высокая доходность. Он раскладывает по этим осям в первую очередь участников рынка ценных бумаг, но на основе этой системы можно вывести и практические советы. Например, участвовать во всех возможных конкурсах и рассылать резюме куда угодно: риска никакого, а профит собрать можно. И напоследок про «знание». Эту категорию, правда понимаемую в более широком смысле, автор считает максимально важной. «Крысы бегут с тонущего корабля, деньги бегут с тонущего знания». Примерно в такой же парадигме даётся и ответ на вопрос, почему распался СССР. А финальная мысль книги звучит примерно так: нужно заниматься тем, от чего получаешь удовольствие, кроме зарплаты.

Вот такая замечательная книга. Реальный кладезь интересных мыслей. Ну а список литературы в конце — прекрасный путеводитель для марафона по нон-фикшну. Хотя подозреваю, что компания «Альпина Паблишер» как-то договорилась с автором, чтобы он этот список составил.

PS. Книга хоть и издана в 2024, но написана, как я понял в 2019м. Поэтому такой модной вещи как криптовалюта в ней почти не уделено внимания. Возможно, это будет следующим исследованием автора. 

PPS. Ну а последующие эпидемологические и политические события, как мне показалось, во многом лишь подтвердили выводы автора. Может поэтому "Альпина" и решилась издать книгу уже в 2024м.